ISIN: LU0366179009
Fondskategorie: Rentenfonds/Global/Wandelanleihen
WKN: A0Q2PU
Rücknahmepreis: 156,10 EUR (08.03.2021)
Anlagestrategie
Der Flossbach von Storch - Global Convertible Bond stellt eine defensive Alternative zu reinen Aktieninvestments dar. Das konvexe Profil von Wandelanleihen ermöglicht Investoren, von steigenden Kursen am Aktienmarkt zu profitieren – und gleichzeitig Kursrisiken zu begrenzen. Die Titelauswahl erfolgt auf Basis eines fundamentalen Analyseprozesses, bei dem hauseigene Bewertungsmodelle eingesetzt werden. Sollte für einen attraktiv erscheinenden Basiswert keine Wandelanleihe verfügbar sein, oder deren Struktur nicht dem gewünschten Profil entsprechen, kann das Fondsmanagement Anleihe und Call-Option kombinieren, um eine ähnlich attraktive Struktur darzustellen. Fremdwährungsrisiken werden derzeit weitgehend abgesichert. Der Fonds investiert global in Wandelanleihen. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Zusammensetzung des Portfolios wird seitens des Fondsmanagers ausschließlich nach den in der Anlagepolitik definierten Kriterien vorgenommen, regelmäßig überprüft und ggf. angepasst. Die Wertentwicklung des Teilfonds wird anhand des Indexes als Bezugsgrundlage verglichen. Der Fondsmanager ist bei seiner Investitionsentscheidung und Portfoliozusammensetzung zu keinem Zeitpunkt an den Index gebunden. Daher kann die Wertentwicklung des Teilfonds signifikant von dem ausgewiesenen Vergleichsindex abweichen.
Fonds-Fakten
| Auflagedatum |
04.08.2008 |
| Fondsvolumen |
449,59 Mio. EUR (08.03.2021) |
| Risikoklasse nach KID |
4 (19.02.2021) |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft |
Flossbach von Storch Invest S.A. |
| Vertrieb |
|
| Depotbank |
DZ PRIVATBANK S.A. |
| Fondsdomizil |
Luxemburg |
| Vergleichsindex |
Refinitiv Global Focus Hedged Convertible Bond Index (EUR) |
| Fondswährung |
EUR |
| Ertragsverwendung |
Ausschüttend |
| Geschäftsjahr |
01.10. - 30.09. |
| Fondsart |
Einzelfonds |
Konditionen
| Ausgabeaufschlag |
Ein Ausgabeaufschlag fällt im Rahmen der fondsgebundenen Rentenversicherungen von Condor nicht an. |
| All-In-Fee p.a. |
– |
| Max. Verwaltungsvergütung p.a. |
1,38 % |
| Max. Beratervergütung p.a. |
– |
| Max. Fondsmanagement Gebühr p.a. |
– |
| Max. Depotbankvergütung p.a. |
0,09 % |
| Laufende Kosten lt. KID |
1,49 %
(19.02.2021)
|
| Erfolgsabhängige Vergütung |
–
|
Wertentwicklung über verschiedene Zeiträume
| 1 Monat |
-2,03 % |
| 3 Monate |
0,13 % |
| 6 Monate |
4,66 % |
| lfd. Jahr |
-0,86 % |
| 1 Jahr |
8,15 % |
| 3 Jahre p.a. |
3,47 % |
| 5 Jahre p.a. |
3,71 % |
| 10 Jahre p.a. |
3,55 % |
| 3 Jahre |
10,77 % |
| 5 Jahre |
19,98 % |
| 10 Jahre |
41,74 % |
| seit Auflage |
72,90 % |
Rollierende 12-Monats Entwicklung
| 08.03.2011 - 08.03.2012 |
-3,13 % |
| 08.03.2012 - 08.03.2013 |
12,34 % |
| 08.03.2013 - 08.03.2014 |
5,19 % |
| 08.03.2014 - 08.03.2015 |
3,61 % |
| 08.03.2015 - 08.03.2016 |
-0,40 % |
| 08.03.2016 - 08.03.2017 |
6,95 % |
| 08.03.2017 - 08.03.2018 |
1,28 % |
| 08.03.2018 - 08.03.2019 |
-2,37 % |
| 08.03.2019 - 08.03.2020 |
4,91 % |
| 08.03.2020 - 08.03.2021 |
8,15 % |
Wertentwicklung pro Kalenderjahr
Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt gemäß BVI-Methode.
Anlagevermögen
| Wandelanleihen |
|
84,00 % |
| Kasse |
|
8,64 % |
| Unternehmensanleihen |
|
7,46 % |
| Aktienoptionen |
|
0,49 % |
| Sonstiges (u.a. Derivate) |
|
-0,60 % |
Top 10 Länder
| Europa |
|
72,97 % |
| Nordamerika |
|
18,32 % |
| Lateinamerika |
|
4,07 % |
| Asien ex Japan |
|
1,83 % |
| Afrika |
|
1,38 % |
| Naher Osten |
|
0,82 % |
| Japan |
|
0,62 % |
Top 10 Währungen
| EUR |
|
98,38 % |
| USD |
|
0,80 % |
| CHF |
|
0,59 % |
| JPY |
|
0,13 % |
| GBP |
|
0,07 % |
| SGD |
|
0,02 % |
| NOK |
|
0,00 % |
| HKD |
|
0,00 % |
| SEK |
|
0,00 % |
| AUD |
|
0,00 % |
Top 10 Branchen
| Informationstechnologie |
|
18,90 % |
| Material |
|
13,90 % |
| Immobilien |
|
11,23 % |
| Gesundheitswesen |
|
11,11 % |
| Kommunikationsdienste |
|
9,81 % |
| Finanzen |
|
9,76 % |
| Industrieunternehmen |
|
7,71 % |
| Energie |
|
6,36 % |
| Nicht-Basiskonsumgüter |
|
5,18 % |
| Basiskonsumgüter |
|
3,38 % |
Top 10 Holdings
| 0,625% TAG IMMOBILIEN 27.08.2026 |
|
3,76 % |
| 0,500% TOTAL 02.12.2022 |
|
3,18 % |
| 0,000% RAG-STIFTUNG 17.06.2026 |
|
3,02 % |
| 0,000% RAG-STIFTUNG 02.10.2024 |
|
2,93 % |
| 0,600% DEUTSCHE WOHNEN 05.01.2026 |
|
2,82 % |
| 0,375% AKAMAI TECHNOLOGIES 01.09.2027 |
|
2,35 % |
| 0,000% UBISOFT 24.09.2024 |
|
2,31 % |
| 0,000% ELIOTT CAPITAL 30.12.2022 |
|
2,25 % |
| 0,000% EDF 14.09.2024 |
|
2,23 % |
| 0,000% SELENA 25.06.2025 |
|
2,17 % |
Top 10 Rating
| NR |
|
48,05 % |
| BBB |
|
23,76 % |
| A |
|
16,83 % |
| BB |
|
7,52 % |
| AA |
|
3,85 % |
Risiko- & Ertragsprofil
◀ Geringeres Risiko
◀ Potentiell geringerer Ertrag
Höheres Risiko ▶
Potentiell höherer Ertrag ▶
|
Volatilität |
Semivolatilität |
Maximaler Verlust |
Verlustdauer in Monaten |
| 1 Jahr |
6,31 % |
5,07 % |
-9,76 % |
1 |
| 3 Jahre |
4,41 % |
3,44 % |
-12,01 % |
5 |
| 5 Jahre |
3,88 % |
3,00 % |
-12,01 % |
5 |
| 10 Jahre |
4,17 % |
3,17 % |
-12,27 % |
5 |
| Seit Auflage |
4,70 % |
3,66 % |
-27,81 % |
5 |
Value-at-Risk (99% / 20 Tage)
| 1 Jahr |
-4,00 % |
| 3 Jahre |
-2,84 % |
| 5 Jahre |
-2,49 % |
| 10 Jahre |
-2,68 % |
| Seit Auflage |
-3,02 % |
Risikoprämie
|
Sharpe Ratio |
Sortino Ratio |
| 1 Jahr |
1,38 |
1,71 |
| 3 Jahre |
0,90 |
1,15 |
| 5 Jahre |
1,07 |
1,39 |
| 10 Jahre |
0,86 |
1,13 |
| Seit Auflage |
0,90 |
1,15 |
