ISIN: LU0366179009
Fondskategorie: Rentenfonds/Global/Wandelanleihen
WKN: A0Q2PU
Rücknahmepreis: 136,01 EUR (20.11.2024)
Anlagestrategie
Der Flossbach von Storch - Global Convertible Bond stellt eine defensive Alternative zu reinen Aktieninvestments dar. Das konvexe Profil von Wandelanleihen ermöglicht Investoren, von steigenden Kursen am Aktienmarkt zu profitieren – und gleichzeitig Kursrisiken zu begrenzen. Die Titelauswahl erfolgt auf Basis eines fundamentalen Analyseprozesses, bei dem hauseigene Bewertungsmodelle eingesetzt werden. Sollte für einen attraktiv erscheinenden Basiswert keine Wandelanleihe verfügbar sein, oder deren Struktur nicht dem gewünschten Profil entsprechen, kann das Fondsmanagement Anleihe und Call-Option kombinieren, um eine ähnlich attraktive Struktur darzustellen. Ferner umfasst die Anlagestrategie hauseigene Bewertungsmodelle, ESG-Integration, Engagement und Voting. Zusätzlich werden Ausschlusskriterien berücksichtigt, die im Rahmen der Anlagepolitik des Teilfonds definiert werden. Fremdwährungsrisiken werden derzeit weitgehend abgesichert. Der Fonds investiert global in Wandelanleihen. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet. Die Zusammensetzung des Portfolios wird seitens des Fondsmanagers ausschließlich nach den in der Anlagepolitik definierten Kriterien vorgenommen, regelmäßig überprüft und ggf. angepasst. Die Wertentwicklung des Teilfonds wird anhand des Indexes UBS Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index als Bezugsgrundlage verglichen. Der Fondsmanager ist bei seiner Investitionsentscheidung und Portfoliozusammensetzung zu keinem Zeitpunkt an den Index gebunden. Daher kann die Wertentwicklung des Teilfonds signifikant von dem ausgewiesenen Vergleichsindex abweichen. Der Teilfonds ist als Artikel-8-Produkt im Sinne der Offenlegungs-VO (EU) 2019/2088 (SFDR) klassifiziert.
Fakten
| Auflagedatum |
06.08.2008 |
| Fondsvolumen |
101,80 Mio. EUR (20.11.2024) |
| Risikoklasse |
2 (01.11.2024) |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft |
Flossbach von Storch Invest S.A. |
| Vertrieb |
|
| Depotbank |
BNP PARIBAS, Succursale de Luxembourg |
| Fondsdomizil |
Luxemburg |
| Vergleichsindex |
Refinitiv Global Focus Hedged Convertible Bond Index (EUR) |
| Fondswährung |
EUR |
| Ertragsverwendung |
Ausschüttend |
| Geschäftsjahr |
01.10. - 30.09. |
| Fondsart |
Einzelfonds |
Einstufung nach Verordnung (EU) 2019/2088
über nachhaltigkeitsbezogene
Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor |
Art. 8 TVO ESG Merkmale |
| Nachhaltig gemäß Art. 2 Del. VO MiFID II |
Nachhaltigkeitsschädliches Verhalten minimieren (Nr. 7c) |
Konditionen
| Ausgabeaufschlag |
Ein Ausgabeaufschlag fällt im Rahmen der fondsgebundenen Rentenversicherungen von Condor nicht an. |
| All-In-Fee p.a. |
– |
| Max. Verwaltungsvergütung p.a. |
1,32 % |
| Max. Beratervergütung p.a. |
– |
| Max. Fondsmanagement Gebühr p.a. |
– |
| Max. Depotbankvergütung p.a. |
0,09 % |
| Laufende Kosten |
1,49 %
(01.11.2024)
|
| Erfolgsabhängige Vergütung |
–
|
Wertentwicklung über verschiedene Zeiträume
| 1 Monat |
-1,79 % |
| 3 Monate |
-0,77 % |
| 6 Monate |
0,00 % |
| lfd. Jahr |
-0,37 % |
| 1 Jahr |
2,85 % |
| 3 Jahre p.a. |
-4,35 % |
| 5 Jahre p.a. |
-0,50 % |
| 10 Jahre p.a. |
1,17 % |
| 3 Jahre |
-12,50 % |
| 5 Jahre |
-2,50 % |
| 10 Jahre |
12,36 % |
| seit Auflage |
55,47 % |
Rollierende 12-Monats Entwicklung
| 20.11.2014 - 20.11.2015 |
7,07 % |
| 20.11.2015 - 20.11.2016 |
1,56 % |
| 20.11.2016 - 20.11.2017 |
4,38 % |
| 20.11.2017 - 20.11.2018 |
-3,94 % |
| 20.11.2018 - 20.11.2019 |
5,69 % |
| 20.11.2019 - 20.11.2020 |
6,85 % |
| 20.11.2020 - 20.11.2021 |
4,29 % |
| 20.11.2021 - 20.11.2022 |
-16,17 % |
| 20.11.2022 - 20.11.2023 |
1,49 % |
| 20.11.2023 - 20.11.2024 |
2,85 % |
Wertentwicklung pro Kalenderjahr
Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt gemäß BVI-Methode.
Anlagevermögen
| Wandelanleihen |
|
86,14 % |
| Kasse |
|
7,14 % |
| Renten |
|
6,99 % |
| Sonstiges (u.a. Derivate) |
|
-0,27 % |
Top 10 Länder
| Europa |
|
64,63 % |
| Nordamerika |
|
29,42 % |
| Japan |
|
3,44 % |
| Naher Osten |
|
2,07 % |
| Lateinamerika |
|
0,43 % |
Top 10 Währungen
| EUR |
|
100,14 % |
| USD |
|
0,02 % |
| AUD |
|
0,00 % |
| NOK |
|
0,00 % |
| DKK |
|
0,00 % |
| GBP |
|
0,00 % |
| HKD |
|
0,00 % |
| SGD |
|
0,00 % |
| SEK |
|
0,00 % |
| JPY |
|
-0,05 % |
Top 10 Branchen
| Finanzen |
|
21,05 % |
| Industrieunternehmen |
|
12,31 % |
| Informationstechnologie |
|
11,90 % |
| Gesundheitswesen |
|
11,47 % |
| Nicht-Basiskonsumgüter |
|
11,46 % |
| Kommunikationsdienste |
|
10,93 % |
| Immobilien |
|
8,19 % |
| Basiskonsumgüter |
|
4,10 % |
| Material |
|
3,89 % |
| Energie |
|
3,06 % |
Top 10 Holdings
| 2,000% BECHTLE |
|
4,55 % |
| 1,000% LEG PROPERTIES |
|
3,39 % |
| 0,000% NEXI |
|
3,25 % |
| 0,625% TAG IMMOBILIEN |
|
3,12 % |
| 2,875% AT&T HYBRID |
|
2,99 % |
| 0,000% PARK24 |
|
2,97 % |
| 0,250% ETSY |
|
2,93 % |
| 0,375% AKAMAI TECHNOLOGIES |
|
2,79 % |
| 0,500% CELLNEX TELECOM |
|
2,69 % |
| 2,950% ENI |
|
2,64 % |
Top 10 Rating
| NR |
|
53,00 % |
| BBB |
|
25,48 % |
| A |
|
11,12 % |
| BB |
|
10,39 % |
RISIKOINDIKATOR
|
Volatilität |
Semivolatilität |
Maximaler Verlust |
Verlustdauer in Monaten |
| 1 Jahr |
2,75 % |
2,10 % |
-1,97 % |
2 |
| 3 Jahre |
4,22 % |
3,09 % |
-18,66 % |
8 |
| 5 Jahre |
4,57 % |
3,46 % |
-19,33 % |
8 |
| 10 Jahre |
4,09 % |
3,07 % |
-19,33 % |
8 |
| Seit Auflage |
4,57 % |
3,51 % |
-27,81 % |
8 |
Value-at-Risk (99% / 20 Tage)
| 1 Jahr |
-1,75 % |
| 3 Jahre |
-2,85 % |
| 5 Jahre |
-3,01 % |
| 10 Jahre |
-2,67 % |
| Seit Auflage |
-2,95 % |
Risikoprämie
|
Sharpe Ratio |
Sortino Ratio |
| 1 Jahr |
-0,29 |
-0,34 |
| 3 Jahre |
-1,51 |
-2,06 |
| 5 Jahre |
-0,34 |
-0,45 |
| 10 Jahre |
0,19 |
0,25 |
| Seit Auflage |
0,48 |
0,63 |
